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丸美股份跌停,研报称其转型任重道远

来源:中华网山东频道 2021-11-03 09:15:14

  11月1日,丸美股份(603983.SH)股价跌停,截至收盘报31.42元,跌幅10.00%。

  今日,中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司分别发布研报唱多丸美股份。

  中信证券股份有限公司研报题为《丸美股份(603983):单季向下突破规模效应临界点转型任重道远》,研究员为徐晓芳、杜一帆。研报称,鉴于公司收入端压力较大,传统渠道费用刚性叠加新渠道费用率高企,下调2021-2023年营业收入预测至17.0亿/18.7亿/21.6亿元(原预测为:19.6亿/22.1亿/25.5亿元),同比-2.8%/+10.2%/+15.3%;下调归属净利润预测分别为2.3亿/2.5亿/2.9亿元(原预测为:4.2亿/4.5亿/5.1亿元),分别同比-50.3%/+9.1%/+16.0%,对应EPS分别为0.57/0.63/0.73元。对比化妆品品牌类A股上市公司2022年的估值水平和增速,给予公司2022年60xPE,目标价37.6亿元,维持“增持”评级。

  国泰君安证券股份有限公司研报题为《丸美股份(603983):业绩低于预期成本费用增加致单季亏损》,研究员为訾猛、杨柳、闫清徽。研报称,公司处于线上化转型期,2021年以来加强直营能力、积极探索抖音快手等直播渠道,短期成本费用投入较大导致盈利承压。后续随新业务模式探索成熟,期待业绩改善。公司处于渠道转型期,营销投入高于预期,下调2021-2023年EPS至0.66(-0.7)/0.81(-0.75)/0.97(-0.81)元,参考可比公司2022E平均50xPE,下调目标价至40.50元,维持增持评级。(来源:中国经济网)

  责任编辑:陈雅雯

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