山东上市银行业绩分化：威海银行增速垫底，资本充足率连年下滑仍重启分红

面对2023年A股上市银行普遍面临的“增利不增收”挑战，山东本土上市银行展现出了超越市场的经营韧性，整体业绩向好。

然而，在区域内部，业绩分化现象显著，青岛银行、齐鲁银行与青农商行业绩稳健增长，反观威海银行，陷入业绩垫底、增长乏力的困境。值得注意的是，尽管利润增长表现平平，威海银行仍决定实施现金分红政策，以慷慨回馈股东，此举虽提振市场信心，但难掩其资本充足率连年下滑的隐忧。

深入年报数据，威海银行高度依赖利息净收入的盈利模式受到业内专家警示，与已经实现收入多元化的银行相比，依赖利息收入的银行可能在竞争中处于不利地位。

威海银行营收净利润垫底

2023年以来，A股上市银行业绩增长压力不减，整体呈现“增利不增收”的趋势。在经营承压的大背景下，山东本土上市银行整体保持经营韧性，业绩跑赢全国大盘。但从区域内部来看，四家银行业绩分化趋势明显，青岛银行、齐鲁银行、青农商行三家银行营收、净利润均保持稳健增长，相比之下，威海银行业绩明显掉队。

2023年，齐鲁银行实现营业收入119.52亿元，同比增长8.03%；实现归母净利润42.34亿元，同比增长18.02%。青岛银行2023年营业收入为124.72亿元，同比增长7.11%；实现归母净利润35.49亿元，同比增长15.11%。青农商行2023年实现营业收入103.25亿元，同比增长3.84%；归母净利润25.68亿元，同比增长10.82%。这三家银行营收均在百亿元以上，且净利润均保持两位数增长。

威海银行2023年营业收入达87.35亿元，同比增长5.36%；归母净利润为19.33亿元，同比微增1.44%。在银行业整体下行的情况，这一业绩的取得实属不易，但通过跟以上三家银行的对比可以发现，威海银行的营收、净利润是4家上市银行中最低的，且净利润增速也处于末位。

威海银行年报截图

尽管业绩表现并不出色，威海银行仍决定重启现金分红，拟每10股派发现金1元，共计分红5.98亿元，占同期净利润31%。这一分红比例相当可观，要知道2023年招商银行分红比例为34%，国有大行中交通银行分红比例最高，为32.67%。高比例的分红无疑为投资者带来了可预期的收入，但另一面是，威海银行资本充足率已经连续4年下滑，核心一级资本充足率也连续三年下滑。截至2023年底，威海银行资本充足率13.38%，一级资本充足率10.41%、核心一级资本充足率8.77%。

营收高度依赖利息净收入

进一步拆解威海银行年报可以发现，2023年，威海银行利息净收入66.23亿元，占营业收入的比重分别为76%，占比在山东四家上市银行中最高；同期，该行利息净收入的同比增速已经降到了2.68%，2022年同期增速为6.66%，2021年同比增长29.82%，利息净收入增速同比出现了断崖式的下滑。

“威海银行利息净收入占比高，表明其盈利渠道相对单一，主要依赖于传统的利息收入。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，当面临利率下调、信贷需求下降、监管环境调整等影响，如果银行不能及时调整其资产和负债结构，其净利息收入可能会受到压缩，进而会对银行的收入和利润产生较大影响。与那些已经实现收入多元化的银行相比，依赖利息收入的银行可能在竞争中处于不利地位。

威海银行年报截图