山东能源集团旗下云鼎科技收警示函背后的“旧账”：十年前贸易业务收入被指不符合收入确认条件

9月16日晚，云鼎科技（000409.SZ）公告称，近日收到中国证券监督管理委员会山东监管局（下称“山东证监局”）出具的《关于对云鼎科技及相关责任人员采取出具警示函措施的决定》（下称“《警示函》”）。原因直指其2015年合并报表范围内山东泰德新能源有限公司（下称“泰德新能源”）部分贸易业务不符合收入确认条件，导致公司当期年报相关信息披露不准确。

这一纸警示函，让一桩“陈年旧账”浮出水面。

从铁矿到多元化，2015年的“大转身”

山东能源集团旗下的云鼎科技，由山东地矿更名而来。

2014年，山东地矿的主营业务仍集中在铁精粉销售。当年公司实现营业收入3.17亿元，同比下降22.34%，归母净利润为-3127.42万元。因铁精粉价格大幅下跌，该公司主营业务陷入亏损，未能完成重大资产重组时预定的利润承诺。

记者注意到，进入2015年，山东地矿战略转向。年报显示，该公司通过并购、托管、新设公司等方式，一口气将新能源、房地产、特种轮胎、商业贸易、生物医药、现代中药等七家公司纳入合并报表范围，试图以“多元化”实现转型。

这些新纳入的公司，成为山东地矿重要的利润贡献主体。其中，泰德新能源被寄予厚望。

根据2015年年报，山东地矿当年实现销售收入22.19亿元，同比增长598.76%，并实现扭亏为盈，净利润达到9736.62万元，同比大增411.33%。

这一业绩背后，“加工贸易业”板块贡献颇大。年报披露，山东地矿2015年的加工贸易业收入高达8.68亿元，占总营收比重39.1%。

值得注意的是，在2014年，该公司并无任何贸易类业务。

也就是说，仅一年之间，其贸易板块即油品加工贸易，就从无到有，并直接撑起了山东地矿超过三分之一的营收，成为转型的关键支柱。

山东地矿2016年年报显示，其油品加工业务的主体正是泰德新能源。2015年，该公司营业收入7.62亿元，净利润3824.93万元。

泰德新能源主要从事新能源、节能环保、新材料等领域的研制开发及生产销售，销售模式以直销为主，其环保燃料油销售区域主要为山东威海地区，环保成品油销售区域主要为江西、湖北等地。

如今，从山东证监局的警示函来看，泰德新能源2015年的部分贸易业务，已被认定不符合收入确认条件。监管的追溯意味着，山东地矿2015年的那份“亮眼”财报可能存在重大调整空间。

并购未成，官司“收场”

事实上，围绕泰德新能源，山东地矿当年曾有更大的计划。

2015年7月，以未来并购泰德新能源为目的，山东地矿全资子公司山东鲁地矿业投资有限公司（下称“鲁地投资”）与泰德新能源股东签署《委托管理协议》，受托管理其80%股权。但最终并购并未落地。

2019年，山东地矿披露，就泰德新能源委托管理合同纠纷，向济南市中院提起民事诉讼。鲁地投资诉讼请求判令泰德新能源返还借款本金1.85亿元。

可以说，从2015年的“并表”，到几年后的“对簿公堂”，泰德新能源成为山东地矿业绩波动的重要变量之一。

2016年、2017年连续亏损后，山东地矿被实施“退市风险警示”处理。2019年前三季度，该公司归母净利润-2.56亿元，同比下降596.76%，主要受资产减值损失影响。

鲁地投资与泰德新能源之间的资金往来，成为山东地矿的一大财务包袱。

根据山东地矿披露的2019年第三季度计提情况，其单项计提其他应收款坏账准备2.24亿元，仅鲁地投资一项就达到2.1亿元。山东地矿在公告中表示，综合考量泰德新能源目前经营亏损、停产等因素，故对泰德新能源其他应收款全额计提坏账准备。

同年，山东地矿股权结构也迎来重大调整，其控股股东由地矿集团变为兖矿集团（即“山东能源集团”），后者为地矿集团、山东地矿共计提供11.03亿元借款，缓解了公司资金压力。

2020年，山东地矿出售鲁地投资51%股权，剥离原有矿业开发、医药制造、特种轮胎制造和贸易等板块，同时收购北斗天地68.35%股权和国拓科技90%股权，将主营业务转向信息化技术服务和煤气化技术推广。2021年5月，该公司证券简称由“山东地矿”更名为“云鼎科技”。

不过历史遗留问题并未因此消散，如今监管对十年前旧账再追溯。警示函还显示，根据《上市公司信息披露管理办法》第五十八条的规定，公司时任董事长张虹、时任总经理郭长洲、时任财务总监李清华、时任副总经理兼山东泰德时任董事长黄新才，对违规行为负责。

山东监管局决定对云鼎科技、张虹、郭长洲、李清华、黄新才采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

（记者/孙罗南，来源：经济导报）