不良贷款生成率连续四年超2%，多家机构成被执行人——青岛农商银行高管薪酬却逆势上涨碾压同业

日前，青岛农商银行一家支行因“违规发放流动资金贷款承接本行不良贷款”被罚款30万元，该行为涉嫌掩盖真实坏账风险。据了解，该行的不良贷款率自2022年以来持续下降，但资产质量的改善并非源于风控能力得到实质性提升，而是通过以“核销换指标”的方式掩盖真实风险水平。该行的不良贷款生成率连续四年超过2%，处于持续高位运行状态。

数据显示，进入2025年以来，青岛农商银行的经营态势急转直下，从增长趋势进入下跌通道。在营收和资产规模缩水的同时，该行核心“基本盘”存贷款业务更是出现“双降”态势。此外，青岛农商银行及分支机构还多次成为被执行人，甚至部分分支机构出现“经营异常”现象。

记者注意到，在金融业集体降薪的行业大趋势下，青岛农商银行的高管层却逆势加薪。该行时任董事长王某峰、时任行长于某星的薪酬总额连续两年领跑A股上市农商银行掌舵人，甚至高达可比同业高管的3~4倍。该行董监高2024年税前薪酬总额同比增长9.8%，而普通员工的人均薪酬增幅仅为2.8%。

“核销换指标”掩盖不良风险

2025年12月31日，国家金融监督管理总局山东监管局公布的行政处罚信息显示，青岛农商银行章丘支行被查获“违规发放流动资金贷款承接本行不良贷款”的违法违规行为，被处以罚款30万元处罚。该行时任副行长李某青同时被处以罚款5万元处罚。

图片来源：国家金融监管总局山东监管局

据业内人士透露，“违规发放流动资金贷款承接不良贷款”是银行为了掩盖真实的不良资产、避免拨备计提增加和利润下降铤而走险采取的违规手段，但此举并未真正化解风险，而是将风险掩盖和延迟暴露，并可能因“滚雪球”效应使风险叠加放大，干扰监管机关对银行真实资产质量的判断，属于性质较为严重的违法违规行为。

据了解，“违规发放流动资金贷款承接不良贷款”的具体操作步骤如下：第一步，银行找到借款人，以“补充流动资金”的名义，向其发放一笔新的流动资金贷款；第二步，借款人获得这笔新贷款后，并未将其用于真实的生产经营周转，而是挪用资金归还之前的不良贷款；第三步，从银行账面上看，不良贷款被收回，不良率下降，而新发放的贷款则以正常类/关注类贷款的形态出现，从而达到掩盖真实不良贷款风险的目的。

三季报披露，截至2025年9月末，青岛农商银行的不良贷款余额为46.50亿元，较2024年末的47.81亿元减少1.31亿元；不良贷款率为1.73%，较2024年末的1.79%下降0.06个百分点。

同期，青岛农商银行的关注类贷款余额为136.60亿元，较2024年末的133.86亿元增加2.74亿元；关注类贷款率为5.09%，较2024年末的5.02%上升0.07个百分点。

数据显示，截至2022年末~2024年末和2025年6月末，青岛农商银行的不良贷款率分别为2.19%、1.81%、1.79%、1.75%，呈连续下降趋势。

但值得警惕的是，该行资产质量的改善并非源于风控能力得到实质性提升，而是财务操作的结果，通过“核销换指标”的方式掩盖真实风险水平。

据评级报告披露，2022年~2024年和2025年上半年，青岛农商银行分别核销不良贷款37.72亿元、50.53亿元、49.84亿元和21.17亿元，该行在三年半的时间里累计核销不良贷款规模高达159.26亿元。“得益于上述管控及处置措施，青岛农商银行的不良贷款率呈现下降趋势。”评级报告称。

图片来源：企业预警通

企业预警通提供的数据显示，2021年~2024年，青岛农商银行的不良贷款生成率分别为2.03%、2.22%、2.05%、2.11%，连续四年超过2%，处于持续高位运行状态。

经营合规性存短板

业绩方面，进入2025年以来，青岛农商银行的经营态势急转直下，从增长趋势进入下跌通道。数据显示，该行2025年上半年实现营业收入57.52亿元，同比下降1.83%。该行2025年前三季度实现营业收入80.28亿元，同比降幅扩大至4.92%。

就单季度业绩来看，青岛农商银行的业绩下滑幅度更大。2025年第三季度，该行实现营业收入22.76亿元，同比下降11.91%。

在营收连续下滑的同时，青岛农商银行核心“基本盘”存贷款业务更是出现“双降”态势。

截至2025年3月末、6月末和9月末，该行发放贷款和垫款总额分别为2742.77亿元、2721.99亿元、2681.22亿元，连续两个季度持续下降。

同期，该行吸收存款余额分别为3396.82亿元、3343.88亿元、3351.79亿元，呈波动下降趋势。

此外，青岛农商银行的资产规模也出现缩水现象。截至2025年第三季度末，该行资产总额降至5099.20亿元，较第一季度末的5115.75亿元下降16.55亿元。

值得注意的是，青岛农商银行及分支机构还多次成为被执行人，甚至三家支行出现“经营异常”现象。

图片来源：中国执行信息公开网