100万理财亏98万！恒丰银行因代销合规漏洞被判承担50%赔偿责任

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各担五成责任，

同类案例凸显合规漏洞

历经两级法院审理，最终判决结果出炉：薛某某作为完全民事行为能力人，明知产品为中高风险仍自愿签署合同，且未审慎阅读条款，自身存在一定过错；恒丰银行该支行未充分尽到了解客户、了解产品、充分告知的义务，同样存在过错。

依据过失相抵原则，双方各承担50%责任，恒丰银行需向薛某某支付本金损失49.04897万元及相应利息（按中国人民银行同期同类存款基准利率，自2019年7月11日计算至实际清偿之日），二审案件受理费8657.35元由银行负担。

同时法院明确，银行赔偿后将享有薛某某在该资管计划中的相应份额权利，避免双重收益。

值得注意的是，薛某某案并非孤例，恒丰银行因代销“联储证券聚诚20号”产品引发的纠纷在多地法院均有判例，相关信息均来自公开财经报道及司法文书。

陕西王某案中，投资者投入130万元后仅收回2.47万元本金，法院认定恒丰银行代填风险测评问卷、未实质性揭示风险，二审改判银行承担50%赔偿责任（中华网山东频道2025年12月）；

2023年南京陈奶奶案更具警示意义，76岁老人投入190万元后本金全损，因恒丰银行无法提供双录资料、违规向风险承受能力低的老年投资者推荐中高风险产品，法院判其承担80%责任（江苏经济报2023年6月26日）；

多起判例的裁判逻辑高度一致，均指向恒丰银行在风险测评、风险揭示、信息披露等环节的合规漏洞，凸显部分金融机构在代销业务中仍存在“重销售、轻合规”的倾向。

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双向警示：

严守合规底线，筑牢风险防线

这一判决再次明确了“卖者尽责是买者自负前提”的金融市场原则。

对金融机构来说，这起百万理财纠纷的判决敲响了合规警钟。风险测评不能流于形式，更不能随意变更客户风险等级，需基于客户真实情况如实评定，筑牢产品推介的合规前提。

产品推介环节要坚守底线，需针对核心风险做实质性提示，充分披露底层资产、收益波动、费用构成等关键信息，杜绝只强调收益而淡化风险的行为。

双录过程务必严谨规范，避免“保证收益”等误导性表述，同时完整留存销售全流程证据，确保合规行为可追溯、可核查，避免举证风险。

对投资者而言，此案打破了“银行代销即安全”的固有认知。购买金融产品时，要主动核实风险等级与自身承受能力是否匹配，摒弃盲目跟风心态。

还要认真研读合同及风险揭示文件，不轻信口头承诺。若遇机构违规销售，需及时留存聊天记录、交易凭证等证据，通过监管投诉、诉讼等合法途径维权。

一位行业人士表示，当前监管对金融消费者权益保护力度持续加大，“卖者尽责、买者自负”原则不断深化。金融机构严守合规、投资者增强风险意识，才能共同维护市场稳定，此案也为行业再次划定了合规红线。

（来源：资管有道）