持牌13年后拟“退牌”，交行私行告别“独立作战”：中国财富管理开启“大协同”新时代

交通银行知情人士向媒体透露，持牌经营多年后，该行拟申请撤销私人银行专营机构牌照。作为国内较早获得私人银行专营牌照的银行之一，交通银行的这一举措，折射出商业银行在高端财富管理领域的战略思考与模式之变。

业内人士对媒体表示，私人银行专营机构牌照，在商业模式上，相对于信用卡、资金运营中心、票据中心等商业银行业务而言，缺乏独立的资产负债表和相对清晰独立的收支损益。因此在现实当中，商业银行总行私人银行部门是否获得专营机构牌照，对于业务的范围、内涵与实质并没有现实的影响。

交通银行私行业务持续发展壮大

目前，私人银行在国内的发展模式主要分为两种：一种是内嵌于商业银行零售体系，如招商银行；另一种是设立私人银行部专营机构，后者需获得金融许可证，成为持牌经营机构。持牌专营机构相当于由总行授予其一定的权限，在权限范围内可以自主核算、独立经营，理论上拥有更大的灵活性和专业度。

据媒体整理，共有5家银行获得私行专营许可证，分别是工商银行（2008年）、农业银行（2010年）、交通银行（2012年）、兴业银行（2021年）、恒丰银行（2022年）。

作为专营模式的先行者之一，2008年，交通银行率先推出私人银行服务，开启了高端财富管理业务的探索。2009年，私人银行客户数较年初增长40.5%；2010年，随着总分行私人银行中心布局基本完成，客户规模更是大幅增长109.81%。此后数年，交行私行业务保持了高速增长态势。

2012年，交通银行迎来私行业务发展的重要里程碑——正式获得监管机构专营机构开业批复和营业执照，成为继工商银行、农业银行之后，第三家获得私行专营牌照的银行。2013年，交行挂牌成立私人银行业务中心这一准事业部，管理的私人银行客户资产达2339.37亿元，较年初增长28.46%。

此后十年间，交行私行业务持续发展壮大。从2014年完成首单私人家族信托业务，到2015年深入拓展跨境财富管理、私人银行专户等特色服务；从2017年推出多款高端专属理财产品，到2018年零售与私人业务板块组织架构调整；从2020年成立零售与私人财富管理委员会、启动私银经营模式改革，到2021年创新推出慈善信托产品……交行私行业务一路高歌猛进。

数据显示，截至2024年末，交通银行集团私人银行客户数已达9.42万户，较上年末增长12.71%；集团管理私人银行客户资产1.3万亿元，较上年末增长11.07%。2025年上半年，这两项指标进一步攀升至10.26万户和1.39万亿元，持续保持稳健增长态势。

然而，在业务规模持续扩大的同时，专营模式的挑战也逐渐显现。法询金融研究院此前撰文指出，持牌经营机构虽被授予一定权限，但由于缺少分行或零售部门的支持，其生存发展并不简单。中信私人银行曾因面临业绩不佳等问题，将私人银行部门与财富管理部门合并；民生银行也曾尝试将私行部转为事业部形式，但后来又回归传统模式。

交通银行此次拟撤销私行专营牌照，并非业务收缩的信号，而更像是一场战略回归。

据交通银行官方披露，2025年12月底，交通银行副行长周万阜表示，近期将会在总行层面成立财富管理部，进一步强化财富金融特色，提升客户服务能力，并由私人银行部总经理金旗兼任负责人。这一调整并非简单的部门增设，而是全行财富管理战略升级的标志性事件。

2月27日，交通银行公告董事会已审议通过《关于深化零售板块体制机制改革的议案》，意味着这家国有大行在零售业务领域的组织架构调整与战略升级，已经步入了实质性落地阶段。