拆解青银理财的2000亿速度：产品魅力用数据说话，直销+代销一直走在前面

在庞大的财富管理市场和激烈的竞争中，市场需要更多能帮客户赚钱的机构，更需要在追求规模效益过程中时刻保持理性的机构，真正做到尊重、保护投资者的钱袋子。

就在今年年中，青银理财的一个举动令客户颇为意外，但随后却收到了业内不少好评——在上半年新能源概念如火如荼的时候，青银理财通过谨慎研判行业走势，在产品发行前夕果断取消了原定于6月16日至6月27日发行的“青银理财璀璨人生成就系列开放式净值型人民币个人理财计划（一年开放新能源主题）”产品。

当时青银理财向投资者解释称，取消发行主要系短期内该主题板块涨幅已经较大，远超创设产品时预期投资的市场位置，投资者潜在回报降低的同时，风险可能加大。

公开资料显示，这只产品在今年4月下旬创设发行，青银理财团队从大类资产配置和投资角度出发，认为时机合适。但从产品创设到临近发行，仅仅不到两个月时间，新能源主题板块就已经有了较大涨幅，以申万一级电力设备指数为例，期间最大涨幅已经超过40%。结合产品发行前一日即6月15日大盘整体与新能源板块的走势，青银理财判断该板块不排除后期回撤的可能。

事实证明，青银理财这一举措成功避开了一轮市场深跌，公司投研团队用专业判断切实保护了投资者的钱袋子。

成为触手可及的财富管家

在开业之初，除了推出明星产品“璀璨人生”系列，青银理财还做了一件意义深远的“大事”——率先发布银行理财子公司直销APP。

理财中心数据显示，截至今年6月末，国内理财投资者数量为9145.40万个，尽管市场波动、净值化转型等对投资者情绪造成一定影响，但总体参与者依然同比增长了近50%。在理财中心和中国银行业协会，以及各理财公司的多地、多种形式的知识宣传、普及作用下，投资者长期投资、价值投资的理念逐渐增强。

这对理财公司来说无疑是一大好事，但同时也是对机构获客能力的考验，仅仅依靠母行的资源和渠道优势难以为继，越来越多的理财子公司感受到了发展直销、拓展代销的紧迫性。

根据理财中心数据，今年上半年有存续产品的25家理财公司都开拓了代销渠道，截至6月末只有3家理财公司的理财产品仅由母行代销，其余22家普遍打通了其他银行的代销渠道，母行代销的占比正逐步下滑。其中，有13家理财公司开展了直销业务。

这也体现了青银理财推出直销APP的前瞻性。目前除青银理财APP已经较为成熟外，信银理财、招银理财、华夏理财等也已纷纷推出直销APP，已经投入使用的几家APP主要涵盖“首页、产品、持有、我的”四大频道。以青银理财APP为例，用户可以在“首页”和“产品”查看各类理财产品的收益率、风险等级等，也可以在完成注册登录后根据不同元素进行筛选购买，并在购买后查看产品收益情况。

在代销渠道的拓展上，青银理财同样走在前面。在立足青岛本地市场的同时，青银理财一直坚持“代销竞争”的市场策略，积极开拓全国市场份额。截至目前，青银理财的代销机构已经覆盖股份行、城商行、民营银行以及互联网头部金融机构等多个不同类型银行，具体包括兴业银行、江苏银行、厦门银行、杭州银行、苏州银行、厦门国际银行、重庆富民银行、湖南三湘银行、无锡锡商银行、吉林亿联银行、武汉众邦银行、中信百信银行、浙江网商银行、深圳前海微众银行等十余家优质金融机构。

最新数据显示，青银理财产品管理规模中，青岛银行以外的理财资金来源占比已经超过28%，利用行外资金情况在同业中名列前茅。

从各种销售渠道特点来看，青银理财在母行代销中可以利用青岛银行的资源优势，为更多高净值客户提供理财方案；在他行代销中，则可以通过全国各地的销售网络挖掘广泛的潜在客户；在直销渠道，优质的线下线上服务进一步增加客户粘性，优化投资者体验。

这也是青银理财站在2000亿规模的新起点上继续努力的方向——用专业、严谨、负责的态度打造更多优质理财产品，拓展更多元便捷的渠道触及越来越多的客户，真正成为居民触手可及的专业财富“管家”。

（来源：第一财经）