零首付、负首付买房重出江湖，背后有哪些套路？

丁丁介绍，如果有融资需求，近期也是很好的机会，大多业主由于急于出售、挂牌时间久等原因，往往很容易配合，甚至可以根据客户需要帮忙寻找“高评估价、低售价”的房源，从而获得更多超贷金额。“有客户买了千万级的房子，从中超贷了100多万。”

低首付为何盛行？

事实上，除上述通过超贷变相实现零首付、负首付外，在走访调查过程中，记者发现低首付背后还有三类操作模式。

第一类是开发商变相降价促销。开发商会通过第三方将首付款直接打入购房者账户内，购房者再将这部分金额转入开发商监管账户中用于支付首付款。这类情况多出现在一些区域边缘化、配套缺失的楼盘中。例如惠州某楼盘已销售多年依然还未清盘，降价促销力度过大又会激化与前期业主间的矛盾，“骑虎难下”之际开发商就会通过这类形式隐蔽补贴购房者。

第二类是开发商开放首付延期、分期政策。购房者可在初期支付一部分金额先锁定房源，剩余首付尾款可与开发商协商在3个月～1年内缴清。以东莞某临城镇区新盘为例，在其宣传中称可0.5成首付上车，实际则是分期支付。第一周仅需支付0.5成首付（即8万元），6个月后再缴纳0.5成首付（即8万元），一年后缴纳1成首付（16万元）。值得注意的是，这种模式此前就被市场广泛采用，但分期时间有逐渐延长的趋势。有业内人士告诉记者，因为开发商有回款的需求，因此原本首付延期通常需要在6个月内，但现在为抢客户，不少开发商将这一时间“内卷”至一年以上。

第三类则风险更大，是通过嫁接第三方金融机构（或自身的金融机构），做首付消费贷。根以华南区域某楼盘loft户型为例，销售会向购房者链接金融机构，向机构借出部分资金用于首付。据个人的资质和信用，贷款利率在利率约为2.83%-4.38%左右浮动。

种类繁多的低首付套路背后实际折射的是楼市需求侧依旧疲软，开发商被迫通过“内卷”首付门槛提前抢占客户。

近期楼市压力仍存，政策支持力度却在逐渐走弱。中指研究院指出，热点城市土地市场热度较高，对当地房地产市场会形成一定支撑，但整体来看，当前全国房地产市场调整压力仍在。近期部分核心一二线城市开始优化调控政策，上海、广州等城市调整公积金政策，杭州、南京部分街道或区域放松限购，但整体力度仍较为有限。截至5月24日，5月各地出台政策的频次仅29条，不足4月一半。

华南中原某分析人士告诉记者，前两年，有些开发商看好楼市行情，大量囤地，但现在去化速度非常慢，冷门镇街个别楼盘月均去化套数仅为个位数。在他看来，目前不少开发商已到了生死存亡的关键时刻，为增加去化速度，提高营销费用、提供首付资金支持、降低实际售价等组合拳频出也是被迫之举。

背后风险重重

从更深层次而言，开发商通过首付贷、高评高贷等违规方式降低首付门槛，内卷争夺存量用户，背后风险重重。

招联首席研究员董希淼对第一财经记者表示，零首付、负首付对银行来说政策风险和实质风险都很大，房产抵押作为风险防控的手段，如果评估价虚高其效果可能大打折扣。对个人而言，过度加杠杆将可能引发家庭财务危机。之所以出现此类现象也反映出两个问题，一是银行信贷投放压力较大，特别是个人住房贷款增长压力大；二是房地产销售压力大，开发商卖房难。

针对零首付中涉及的“高评高贷”问题，董希淼认为，“高评高贷”中“评”、“贷”都在银行，银行自身也应加强把关，对房产交易合同里房价的真实性进行审查，尤其是对房价交易价格高于该区域市场价的应保持警惕。