十万亿招商银行在走下坡路？——三季报再现缩表，6000万存款“不翼而飞”事件一直未更新进展

资产规模再现单季缩表，营收增速连续负增长，净息差持续承压下，房地产信贷风险依然高处，十万亿招行仍需苦练内功。

零售之王招商银行股份有限公司（以下简称：招商银行，600036.SH）又陷风波。11月4日湖北超卓航空科技股份有限公司（以下简称：超卓航科）发布关于部分银行存款被划转的风险提示性公告，称今年3月30日将6000万闲置资金存入招商银行南京城北支行，但是当天5995万就被划入保证金存款账户，10月7日被招行南京城北支行划出公司账户，用于两家与超卓航科不存在任何关联关系和业务往来的企业进行承兑汇票的行为。截至目前，6000万存款“不翼而飞”事件尚无定论，涉事方也未更新进展。

业绩方面，招商银行再现单季度缩表，三季报数据显示，9月末该行资产总额约10.67万亿元，环比6月末减少近720亿元。资产缩表的同时，该行营收增速持续下滑，财报数据显示，今年前三季度，招商银行实现营业净收入2602.31亿元，同比下降1.74%；第三季度同比减少4.66%；实现归属于股东的净利润1138.90亿元，同比增长6.52%。

营收遭遇成长困境，招商银行不良风险仍在持续暴露。截至三季度末，该行不良贷余额约618亿元，较上年末增加了37.9亿元，房地产不良率不降反升，达到5.31%。不仅如此，该行合规经营以及消费者服务方面也有待提升。

针对经营业绩、资产质量以及合规经营方面等问题，发现网向招商银行发送采访调研函，截至发稿前，招商银行未就相关问题给予合理解释。

再现单季度资产“缩表”营收遭遇成长困境

近日，招商银行发布的2023年三季报数据显示，截至9月末，招商银行资产总额约10.67万亿元，环比6月末减少近720亿元，再现单季度“缩表”。

实际上，这不是招商银行第一次出现单季度资产“缩表”，去年三季度该行也同样出现了“缩表”。相同的是，该行贷款占总资产比重在近两次“缩表”中均进一步上升；不同的是，此番该行负债端收缩还体现为客户存款规模单季度减少近500亿元。招商银行上一次出现存款规模单季度缩水，还要追溯到2017年三季度。

（主要财务指标数据：招商银行2023年第三季度报告）

单季再现“缩表”的同时，招商银行营收遭遇成长困境。数据显示，今年前三季度，招商银行实现营业收入2602.8亿元，同比下降1.7%；实现归属于股东的净利润1138.9亿元，同比增长6.5%。其中，第三季度营业收入为818.19亿元，同比减少4.58%；归属于股东的净利润为381.38亿元，同比增长1.7%

季度数据来看，据招商银行发布的季报，2023年第一、二、三季度营收规模分别906.36亿元、878.24亿元、818.19亿元，营收规模呈现出逐季下降的趋势。

从盈利能力来看，数据显示，今年前三季度，该行年化后归属于该行股东的平均总资产收益率（ROAA）和年化后归属于普通股股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.46%和17.38%，同比分别减少0.04和0.84个百分点。

而在息差方面，前三季度招行净息差为2.19%，同比下降22个基点；净利差收窄至2.07%，同比下降23个基点。单季度看，三季度净息差环比继续下降5个基点，同比下降了25个基点，由此拖累该行净利息收入。