东方集团走向退市：除了上百位投资者索赔，还有哪些连锁反应？

上市超30年的东方集团（600811.SH）走向了退市。

这家公司被认定2020年至2023年年度报告存在虚假记载，股票将自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示，实际控制人张宏伟则被终身禁入证券市场。另一方面，公司股价在经历连续数日跌停后已触及1元退市红线。

这意味着，东方集团将面临重大违法及面值的双重退市危机，本身的资金债务危机，以及投资者的巨额索赔等风险。

上海古北律师事务所资深证券索赔律师吴立骏表示，目前其已收到上百位东方集团投资者的索赔请求，按照证券法和司法解释规定，控股股东或实际控制人需要承担相应责任。据其预计，东方集团此番面临的索赔规模至少超亿元。

随着东方集团百亿财务造假尘埃落定，东北前首富、“东方系”掌门人张宏伟的数百亿“东方系”资本帝国也随之崩塌，这将引发一系列连锁反应。

退市倒计时

3月14日，东方集团股价封一字跌停板，报收0.92元/股，时隔近九个月再次回落至1元红线之下。

根据上市规则，若东方集团连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易。

作为一家登陆A股市场超30年的老牌上市公司，东方集团让投资者担忧的远不止如此。2024年6月20日，证监会决定对东方集团立案调查，一时间引发轩然大波。

在历时近半年时间的调查后，东方集团财务造假问题逐渐浮出水面。

2月28日，证监会通报了东方集团财务造假案阶段性调查进展：已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。

最新的《行政处罚事先告知书》显示，经查明，2020年至2023年，东方集团出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。

上述虚假销售业务导致东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元、8.25亿元，占各期对外披露营业收入的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%。4年累计虚增营收161.3亿元。

为此，包括东方集团及实控人张宏伟在内的8名责任人被累计处以3900万元的高额罚款，张宏伟本人还因组织、指使从事前述信息披露违法行为，违法情节特别严重，被终身禁入证券市场。

受财务造假案影响，东方集团股价近10个交易日9个跌停，年内累计跌幅达55.98%。显然，留给东方集团在A股的时间已经不多了。

东方集团证券部相关负责人回应称，目前公司日常生产经营还在继续。

值得注意的是，3月14日，也是东方集团股价再次触及1元退市红线的这一天，被终身禁入证券市场的张宏伟因“身体原因”辞任民生银行董事。

民生银行在公告中指出，“张宏伟确认与本行董事会、监事会、高级管理层无不同意见，亦无任何与辞职相关事项需要通知本行股东及债权人”。

记者注意到，尽管辞任，民生银行目前仍是张宏伟“东方系”资本版图中的关键部分。截至去年三季度末，东方集团持有民生银行12.80亿股，持股比例2.92%，位列第九大股东。

张宏伟曾经在接受采访时直言，“这个世界是资本的江湖，不是实业的江湖。”结合“东方系”的资本版图看，张宏伟早年借助资本运作构建了横跨金融、农业、地产、港口的商业帝国，一度成为“东北首富”。

公开资料显示，张宏伟以建筑工程起家，1984年组建了哈尔滨市东方建筑工程公司并出任总经理，随后赚到第一桶金。