定存利率“1时代”，银行主动放下“吸储战”？——中长期定存究竟是“聪明钱”还是“糊涂账”

存款争议的核心在于流动性风险。数据显示，2025年一季度超三成定期存款客户提前支取，平均损失超七成利息。以10万元存建行5年期定存为例，到期利息8000元（按1.6%年利率计算），若存2年后提前支取，仅按0.05%活期利率计息，利息仅100元，损失高达98.75%。

银行策略转向：从“吸储战”到“资产配置”

面对利率下行压力，银行客户经理的推荐话术也随着悄然转变。记者在多家网点发现，银保产品成为继客户对定存利率“不满意”之后的重点推介对象。“我们有一款6年期储蓄保险，年化利率2.5%，保本且收益稳定。”建设银行客户经理孙先生强调，“相比定存，保险产品能提供更长期限更高收益的保障。”

这种转变背后，是银行资产负债管理的深层调整。有业内专家分析：“在LPR（贷款市场报价利率）持续下调、净息差收窄的背景下，银行需通过优化存款结构降低负债成本。同时，引导客户向中长期理财产品迁移，有助于稳定资金来源。”

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也就是说，银行取消长期限存款产品并普遍下调利率，其最核心的逻辑在于应对持续收窄的净息差。

2025年前三季度，除民生银行等个别银行外，上市银行净息差普遍呈现下行态势，存款作为银行最主要的负债来源，其成本高低直接决定了净息差的空间。

“长期以来，定期存款，尤其是3年期、5年期的中长期定存，是银行资金成本中相对较高的部分。在资产端收益率持续承压的当下，这些高成本存款对银行利润的侵蚀效应愈发凸显。”前述分析人士认为，下架5年期定存、下调3年期等期限的利率，乃至促使部分存款“搬家”，本质上是银行在息差压力下，对自身资产负债表进行的一次主动优化。

业内普遍预期，未来存款利率仍有下行空间。对于普通投资者而言，5年期定存是否“聪明”，关键在于资金使用规划。若资金确定5年不用，锁定当前利率是理性选择；若有短期使用可能，盲目长期定存反而可能损失利息。财富管理的核心是适配需求，而非单纯追求利率高低。

（记者/杜郑敏 来源：海报新闻）