开年107万元罚单落袋——不良率稳居股份行首位的渤海银行股价跌超80%成仙股

值得注意的是，在行业整体分化的背景下，渤海银行的困境并非个例，但问题的集中性与严重性尤为突出。2025年三季度，商业银行净息差已实现阶段性企稳，股份制银行净息差微升至1.56%，而渤海银行1.20%的净利差仍处于低位徘徊；行业不良贷款率虽微升至1.52%，但股份制银行整体维持在1.22%的稳健水平，渤海银行1.81%的不良率已显著偏离行业轨道。该行在2025年半年报中提及，科技金融、绿色金融等重点领域贷款投放增速高于一般性贷款，资本充足率、拨备覆盖率等指标也满足监管要求，但这些积极信号未能掩盖信贷管理失控、盈利结构脆弱的核心矛盾。

分析人士指出，渤海银行的危局本质是“扩张失序+风控缺位+转型滞后”的三重叠加。作为2005年成立的股份制银行，其发展历程恰逢银行业黄金时期，但在规模扩张中未能建立起稳健的风控体系，信贷审批流于形式，导致不良贷款持续累积；面对利率市场化与经济结构转型，又未能及时优化资产结构与盈利模式，过度依赖金融市场业务导致业绩波动加剧；而高管腐败与分支行违规频发，进一步侵蚀了市场信任与品牌价值。

对于渤海银行而言，破局已刻不容缓。短期需以强化合规风控为核心，压实信贷审批全流程责任，加大不良资产处置力度，缓解资产质量压力；中期需优化资产结构，压降高风险零售贷款，聚焦优质对公与低风险业务，同时平衡利息收入与非息收入占比，培育稳定的盈利增长点；长期则需完善公司治理与内控机制，重塑合规文化与市场信任。若不能以刮骨疗毒的决心推进改革，这家曾经承载行业期待的“年轻银行”，或将在多重风险的交织中陷入更深的经营困境。

（来源：鲁观天下）