恒丰银行开年连收百万罚单，业绩光鲜下合规漏洞暗流涌动

恒丰银行2025年9月收到了当年最大一笔罚单，该行总行因“贷款、票据、理财业务管理不审慎”及“监管数据报送不合规”等违规行为被金融监管总局处以6150万元的罚款。

这笔罚单的总金额涉及业务类型之多，在恒丰银行发展历史上并不多见。

与恒丰银行一样，广发银行也在去年9月收到了一笔总额高达6670万元的大额罚单，涉及违规业务类型同样较多。以上这两笔处罚，也是2025年监管机构对股份行作出的两笔较大罚款。

业内人士认为，恒丰银行与广发银行作为仅剩的两家未上市的股份行，均在去年收到巨额罚单，反映出这两家银行在内部结构治理上需要继续加强，同时在风控管理和合规建设方面均存在不少问题，需要加大力度进行坚决整改，并且整改要落地见效，这对两家银行的经营管理层提出了更高要求。

财报解码：业绩亮点与风险暗涌

与罚单频发的窘境形成反差的是，恒丰银行在财报中呈现出“稳中向好”的态势。

2025年前三季度，恒丰银行实现营业收入207亿元，同比增长7.25%；净利润45亿元，同比增长10.69%，在银行业整体增速放缓的背景下，这一成绩确实亮眼。但追溯2024年全年数据，其中潜藏不少隐忧。

公开资料披露，2024年，该行实现营业收入257.75亿元，同比增长1.98%；净利润53.57亿元，同比增长4.3%。

然而，营业利润71.53亿元，同比下降13.81%。净利润的正增长主要依赖所得税费用的大幅减少，该行2024年所得税费用为20.85亿元，较上年大幅减少11.51亿元，以及递延所得税的调节。这种“节税式盈利”显然不可持续。

恒丰银行营收增长主要依赖利息净收入，2024年利息净收入约207.62亿元，占营收比重超80%，非利息收入占比仅19.45%，同比微降0.33个百分点。而该行手续费及佣金净收入仅占8.2%，同比下滑2.5%，非息收入增长主要依赖投资收益，而非可持续的中间业务。这种收入结构较为单一，核心盈利能力有待提升。

资产质量方面，恒丰银行近三年虽持续加大不良资产处置力度，不良贷款率持续下降，但仍高于同类股份制银行平均水平（公开数据披露，2025年上半年，股份制银行不良率为1.22%）。截至2025年三季度末，其不良贷款率降至1.42%，创下六年新低。另外，截至2024年末，拨备覆盖率154.4%，较上年末增加2.16个百分点。

此外，恒丰银行的不良资产处置压力依然较大。

据阿里资产平台统计，2025年仅债权总额超1亿元的资产包就达77个，总额236亿元。另外，低于1亿元的资产包也超过290个。更值得警惕的是，此前恒丰银行多家分行因“掩盖不良贷款”成为高频违规事由而被罚，市场有理由质疑：账面不良率是否真实反映了资产质量？

与此同时，资本充足率作为银行抵御风险的“第一道防线”，也是监管重点考核的指标。

近三年，恒丰银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率均满足监管要求，但呈现持续小幅下滑态势，资本补充压力逐步显现。