对公高歌猛进，个贷不良率却飙升至4.64%——天津银行“冲刺万亿”隐忧与风险依旧

可以说，天津银行2025年的利润增长和息差逆势回升，是“存款攻坚战”“成本攻坚战”两大战略落地的最直观体现。

然而，并非所有业务都在向好。2024年，非息收入曾是天津银行业绩增长的重要支撑，而在2025年却成为全年业绩最大的短板。

2025年手续费及佣金净收入18.1亿元，同比下降18%；投资收益19.8亿元，同比下降23.9%。两项合计同比减少约10.2亿元，对整体营收形成明显的负面拖累，全年营收增长几乎完全依赖利息净收入。

公司、零售加速分化

2025年，天津银行的信贷业务出现加速分化的特征，贷款流向更加向对公业务倾斜。

与大部分城商行类似，天津银行依托地域优势，对公业务长期占营收重头。2025年这一优势进一步放大，全年对公贷款达到3916.0亿，同比增加17.2%。

反观个人贷款则几乎全线收缩，同比减少17.8%至800.1亿元，其中个人消费贷下降14.7%，个人经营贷下降24.1%，住房按揭贷款下降13.8%，与对公贷款的高歌猛进形成鲜明对比。

天津银行在年报中明确，个人贷款收缩是主动调整资产结构、适度压降互联网合作贷款规模的战略选择。

而这一调整的根源，是天津银行在2017-2019年期间，对个贷粗放扩张的战略调整。

彼时，正值互联网助贷爆发期，各银行纷纷开始向零售转型，天津银行亦开启“超常规发展大零售”战略，加大了个人贷款业务的布局。

三年时间，个人贷款余额从2017年的343.79亿元攀升至2019年的1271.42亿元，2019年个人消费贷占贷款总额高达43.3%，成为规模增长的核心引擎。

伴随规模扩张而来的，是风险的爆发。2018年-2020年，天津银行个人贷款不良率从0.58%逐年上涨至2.08%，曾经热捧的业务反而给资产质量带来隐患。

叠加互联网贷款监管政策持续收紧，天津银行开始收缩这项业务，将个人贷款规模占比一路从2020年峰值43.9%拉回至2025年末的16.2%。

去年，天津银行曾公开披露，其互联网助贷合作机构一共有5家，但其实上仅有美团、支付宝、微信三大头部生态。

在收缩零售高风险业务的同时，天津银行将信贷资源向对公业务倾斜，锚定京津冀协同发展、天津“十项行动”等区域战略，重点投向租赁和商务服务业、水利环境、批发零售、建筑等区域支柱行业。

去年，天津银行租赁和商务服务业贷款余额达1603亿元，同比增长了31%。

此外，天津银行紧跟“五篇大文章”政策导向，在科创、绿色、养老、普惠等领域加大信贷投放，科技创新企业贷款、绿色贷款、养老产业贷款均实现高速增长。

值得注意的是，天津银行近几年规模增速有所放缓，2023年至2025年，天津银行资产规模增速分别为10.47%、10.14%、6.09%。

天津银行董事长于建忠在年报致辞中表示，2026年将聚焦主责主业，保持战略定力，坚持稳健经营，不拼规模拼质量，深度研究中央支持天津一揽子政策，牢牢抓住京津冀协同发展战略机遇，走好内涵式高质量发展的路子。

（来源：达摩财经）