拖欠物业费、房产过户难，青农商行陷物业与开发商双重纠纷

诉讼缠身的青农商行，资产质量问题凸显，不良贷款率（简称“不良率”）维持高位，贷款集中度偏高等问题，令其备受考验。

从不良率来看，截至2025年三季度末，该行不良率虽较年初下降0.06个百分点，但仍高达1.73%。

根据国家金融监督管理总局于2025年11月14日发布的官方数据，2025年三季度末，中国银行业商业银行（法人口径）不良率为1.52%。青农商行的不良率明显高于行业平均水平。

在A股农商行中，青农商行的不良率高居榜首。2025年三季度末，A股10家农商行中，沪农商行、江阴银行、张家港行等7家农商行不良率均不到1%，超过1%只有渝农商行、紫金银行，其不良率分别为1.12%、1.35%。

目前，青农商行尚未披露2025年年度报告。

从半年报披露的数据看，截至2025年6月末，该行不良贷款余额为47.70亿元，不良贷款率为1.75%。其中，房地产行业不良贷款余额20.95亿元，占该行不良贷款余额的43.92%，占公司贷款不良余额的61.54%。

该行公司贷款不良率1.95%，其中，房地产行业不良率高达21.32%，较2024年末的7.17%呈暴增之势。

由此可见，房地产行业的不良贷款及不良率推高了青农商行的不良贷款余额及不良率。

青农商行解释称，房地产业不良贷款增加，主要因个别贷款风险暴露形成不良正在处置过程中。

青农商行压降了房地产行业贷款。截至2025年末，该行房地产行业贷款余额为98.25亿元，占比5.62%。2024年，房地产行业贷款余额及占比分别为119.23亿元、7.04%。

贷款集中度同行中偏高。截至2025年三季度末，青农商行单一客户贷款集中度4.43%、单一集团客户授信集中度9.30%，均符合监管标准，但最大十家客户贷款比例达36.59%，且较2024年末的40.10%有所下降，但仍处于高位。A股农商行中，青农商行的贷款集中度是最高的。

青农商行的风险抵御能力也较弱。截至2025年9月末，该行拨备覆盖率为250.44%，较2024年末微降0.09个百分点。

在A股10家农商行中，该行拨备覆盖率仅高于紫金银行，位居倒数第二，远低于常熟银行无锡银行超过400%的拨备覆盖率。

值得一提的是，青农商行的资产质量与原股东“巴龙系”的债务危机有关。

作为该行改制时的原始股东，巴龙集团及其一致行动人合计曾持股7.2%，位列第三大股东，随着债务危机发酵，其持有的青农商行股份自2023年5月起持续被司法拍卖，截至2025年5月已出现8次流拍记录。

青农商行曾向“巴龙系”发放大额贷款，其中3.5亿元贷款已成为不良资产。

信贷增长乏力增利不增收

资产质量不高的青农商行增利不增收。

截至目前，青农商行尚未披露2025年年度报告。前三季度，该行实现营业收入80.28亿元，同比下降4.92%；实现归母净利润33.18亿元，同比增长3.57%。

从单个季度看，2025年第一、二、三季度，青农商行实现的营业收入分别为30.57亿元、26.95亿元、22.76亿元，第一季度同比微增0.99%，第二、三季度同比下降4.84%、11.91%。营业收入连续两个季度下降，且降幅持续明显扩大。

归母净利润方面，第一、二、三季度，青农商行实现的归母净利润分别为11.82亿元、9.53亿元、11.83亿元，同比增长7.97%、2%、0.72%，连续三个季度增长，但第二、三季度的同比增速连续放缓，盈利增长动力明显不足。

营收下降利润反而增长？这与利息净收入与投资收益相关。