青农商行以拨备消耗为代价出清房地产不良，下一轮“不良”还有多少拨备可用？

虽然在上半年依旧拿出了净利润21.95亿元，同比增长2.63%的成绩，但青岛农商行的拨备覆盖率却从261.01%大幅降至224.89%，与此同时，资本充足率也从14.06%降至13.28%。

在不良率降至1.74%，房地产不良贷款从21.42亿元骤降至2.03亿元的同时，拨备却大幅下滑，这也正是青农商行以拨备消耗为代价集中出清历史包袱的操作逻辑。

用远高于150%监管红线的拨备水平，为银行提供了充足的安全垫，适度消耗拨备来核销损失类贷款、压降不良余额，是银行业风险处置中的常规手段，也是高拨备这一资源的合理运用。

当房地产的不良处置完成后，财报中批发零售业的不良正在以更快的速度累积时，青农商行还有多少拨备可以消耗。

房地产出清的操作逻辑

根据半年报显示，2026年上半年，青岛农商行核销及其他变动高达31.41亿元，已接近2025年全年34.36亿元的核销规模。同期，损失类贷款从26.58亿元降至14.83亿元，减少11.75亿元；重组贷款从23.33亿元骤降至3.20亿元，减少20.13亿元。

在这三组数据共同的影响下，该行的房地产不良贷款从21.42亿元降至2.03亿元，降幅90.5%。