中邮邮惠万家银行因违反清算管理规定接425万元大罚单，敲响其母行邮储银行“大而不强”警钟

可以看到，近年来邮储银行的营收利润虽然整体保持增长，却双双失速。到了2024年更是原地踏步，增长后劲严重不足。2025年一季度报披露的业绩状况恰恰印证了这一点，甚至拉响了亏损警报。

一季度报显示，邮储银行实现营业收入893.63亿元，同比减少0.67亿元，下降0.07%；实现归母净利润252.46亿元，同比减少6.8亿元，下降2.26%。此外，邮储银行实现利息净收入688.57亿元，同比减少27.16亿元，下降3.79%，净利差收窄至1.70%，盈利能力正在削弱。

图源：邮储银行2025年一季度报

在此期间，邮储银行总部及分支行还经历了多次高层人事调整，董事长空缺数年，直到今年年初郑国雨正式就任邮储银行董事长一职；3月1日，张永罡任云南省分行行长；4月10日，吴之雄就任安徽省分行行长。

有分析称，邮储银行总行以及分行掌门人更迭初期，往往伴随着新的战略调整，可能出现“水土不服”的情况，进一步拖累了其一季度业绩。

资产质量与内控管理藏暗雷

高管频踩“7年任期”监管红线

除了业绩增长乏力，邮储银行资产质量的下降更是被市场与投资者所关注。

2024年，邮储银行不良贷款余额达803.19亿元，较上年末增加128.59亿元，同比增加19.06%。不良贷款率0.90%，较上一年上升了0.07%。不良贷款余额激增，不良贷款率上升，邮储银行资产质量承压，坏账风险加剧。

图源：邮储银行2024年报

2022年-2024年，邮储银行的拨备覆盖率分别为385.51%、347.57%、286.15%，呈现出不断下降的趋势。若拨备下降伴随不良率上升，表明银行风险缓冲能力被侵蚀。尽管邮储银行在拨备充足时主动释放利润符合监管导向，但短期利好之下仍但需关注后续资产质量。

2025年一季度，邮储银行的不良贷款余额继续攀升，达852.94亿元，较上年末增加49.75亿元；不良贷款率0.91%，较上一年末基本持平；拨备覆盖率下跌至266.13%。而对比其他国有银行，邮储银行的资本充足率为13.34%，虽然满足监管要求，但在国有六大行中依然垫底，风险抵补能力较明显弱于另外五家银行。

除此之外，邮储银行信用减值损失107.17亿元，同比增加37.33亿元，暴涨53.45%，银行的信用风险增加，并直接影响银行的现金流量。一季度报显示，邮储银行经营活动产生的现金流量净额756.95亿元，减少1494.51亿元，同比下降66.38%，现金流量大幅下降。

图源：邮储银行2025年一季度报