涉6项违法违规行为，青岛农商行再收监管罚单——“巴龙系” 淡出背后风险犹存

2024年，贷款平均收益率为4.32%，同比下降0.33个百分点；存款平均成本率为1.92%，同比下降0.12个百分点。在这种情况下，净息差由1.76%降至1.67%。

来源：青岛农商行2024年年报

在主营利息收入下降的情况下，青岛农商行营收、利润双增，主要得益于强劲的非息收入：

1、手续费及佣金净收入7.82亿元，同比增长31.3%，为成立以来最高，主要因代理及托管业务手续费收入增加；

2、投资收益18.78亿元，同比增长17.45%，为近5年最高；

3、公允价值变动损益8.68亿元，同比增长200.25%，为成立以来最高，主要因交易性金融资产公允价值变动增加。

值得注意的是，2022—2024年，青岛农商行连续三年四季度业绩都是亏损的，净利润分别为-4.82亿元、-4.78亿元、-3.47亿元。青岛农商行对2024年四季度归母净利润为负数的解释为：持续加强风险抵补能力，加快推进不良资产处置进度，加大拨备计提力度。

那为何处置不良资产和计提拨备要集中在四季度？这种计提方式不知和2022年新上任的董事长王锡峰有无关系。

来源：青岛农商行2024年年报

从2025年一季度业绩来看，总体延续了2024年的趋势，营收、净利双增，营收增速放缓，主要因利息收入增长缓慢，但投资收益达到9.62亿元，同比增幅高达80.27%，占营收比重超过30%，是推动利润增长的关键因素，手续费及佣金净收入3.31亿元，同比增长7.37%。

3.房地产、建筑业不良率攀升，吸收3家村镇银行面临哪些挑战？

青岛农商行的不良率一直偏高，2024年为1.79%，同比下降0.02个百分点，连续两年下降，2025年一季度进一步降至1.79%，资产质量有所改善，但是在A股上市农商行中依然稳居首位。

在整体不良率下降的同时，个贷不良率却在持续上升，2021—2024年分别为1%、1.43%、1.67%、1.69%，连续三年上升，其中个人住房贷款、个人消费贷款不良率上升幅度较大。

在公司贷款中，建筑业和房地产业为不良贷款重灾区，截至2024年末不良贷款余额共34.29亿元，其中建筑业、房地产业不良贷款余额占比最高，分别为32.63%、24.92%，这两个行业不良率大幅增长，建筑业不良率由0.89%增至4.5%，房地产业不良率由1.36%增至7.17%，均达到成立以来的最高水平。

来源：青岛农商行2024年年报