大股东票据逾期8126万，资本充足率低于监管要求，烟台农商银行风险警报拉响

作为一家金融机构，烟台农商银行与其主要股东之间的风险隔离措施是否健全，公司治理是否规范，都打上了问号。

“从目前公开信息来看，巴龙系企业的票据逾期及失信问题已对烟台农商银行的声誉和潜在资本补充能力造成负面影响。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，一方面，票据逾期发生后，上海票据交易所已暂停为巴龙服饰提供商业汇票承兑服务，该措施直接削弱了其在公开市场的融资能力，也使其作为主要股东对烟台农商银行潜在的增资、配股等资本补充路径蒙上阴影；另一方面，由于巴龙系企业已被多家法院列为失信被执行人，并出现股权被质押、冻结及多次司法拍卖流拍等情况，市场普遍担忧其作为银行股东的持续性与稳定性，进而对烟台农商银行声誉造成负面外溢效应。

资本充足率低于红线，资产质量承压明显

股东的风险与银行的经营如同一枚硬币的两面。在巴龙系风险持续暴露的同时，烟台农商银行自身的经营状况同样不容乐观。

根据该行最新披露的数据，截至2025年三季度，烟台农商银行资本充足率已降至8.43%，一级资本充足率为7.97%，核心一级资本充足率为7.74%，上述三大指标近年来持续走低。根据监管要求，我国普通银行资本充足率不得低于10.5%、一级资本充足率不低于8.5%、核心一级资本充足率不低于7.5%，该行资本充足率已低于监管要求2.07个百分点，核心一级资本充足率已逼近监管红线。

这一数据意味着什么？简单来说，资本充足率是银行抵御风险的“安全垫”，它代表着银行自有资本对风险资产的覆盖程度，数值越低，意味着银行抗风险能力越弱，业务扩张空间也越受限。

与同地区银行相比，烟台农商银行的资本充足水平，已在全行业中处于偏低位置。三季报显示，烟台银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.58%、14.69%、11.52%，均远高于烟台农商银行。这一对比更凸显出烟台农商银行在资本管理方面的困境。

柏文喜告诉记者，烟台农商银行急需增资扩股或利润留存来补充资本，主要股东丧失持续出资能力后，银行在寻找替代投资者、完成资本补充计划方面难度加大，可能限制其信贷投放与业务扩张。

资产质量方面，尽管烟台农商银行2025年三季报未直接披露最新的不良数据，但从中诚信国际发布的评级报告来看，该行2024年末不良贷款率高达4.07%，同期，我国商业银行不良贷款率为1.5%，高出全国平均2.57个百分点，面临较大资产质量下行压力。

截至2024年末，该行拨备覆盖率仅为72.38%，连监管底线（国家金融监督管理总局设定的基本底线是150%）的一半都不到，意味着银行的风险抵御能力极其薄弱。

长此以往，将直接导致银行利润被大幅侵蚀，资本充足率持续承压，并可能引发流动性紧张与监管强力介入。

盈利能力持续下滑，区域竞争力不断弱化

深入分析烟台农商银行的业绩表现，可以发现其正面临全方位的经营挑战。

2025年前三季度，该行资产总额达686.6亿元，同比增长3.2%。实现营业收入6.33亿元，同比增长-1.19%；实现净利润2.24亿元，同比增长-2.93%，营收、净利润双双下滑。