齐鲁银行2026半年报出炉：利润增速位居42家A股上市银行第二名，业绩增长背后存结构性难题

值得注意的是，零售端的收缩并非始于今年。将时间线拉长，齐鲁银行个人贷款占总贷款的比例从2023年末的约27.9%降至2024年末的25.6%，再到2025年末的20.4%，2026年6月末进一步降至约17.5%。零售贷款增速从2023年增长11.91%到2024年降至3.23%，再到2025年转负至-9.44%，是一条持续下行的曲线。

资产质量整体扎实

零售不良率抬头

资产质量是银行的经营底线，也是投资者判断一家银行能否行稳致远的核心标尺。

从总量数据来看，齐鲁银行这份中报的资产质量表现相当扎实。截至6月末，该行不良贷款余额41.63亿元，较上年末增加约1.44亿元。不良贷款率0.98%，较上年末下降0.07个百分点。关注类贷款占比0.79%，较上年末下降0.07个百分点。拨备覆盖率358.90%，较上年末提升2.99个百分点。逾期贷款占比0.88%，与上年末持平。逾期60天以上贷款占不良贷款比例为71.06%，逾期90天以上占64.39%，不良认定标准严格。

来源：齐鲁银行半年报

但结构层面在分化。公司贷款不良率仅0.63%，较上年末下降0.14个百分点。个人贷款不良率2.69%，较上年末上升0.41个百分点。这意味着，仅占贷款总额17.5%的个人贷款，贡献了全行48%的不良贷款余额，零售端的风险密度远高于对公。

郑祖刚在业绩说明会上坦承，受房地产行业调整影响，个人经营贷款、住房按揭贷款呈风险暴露趋势。他也明确表示将加强个人贷款风险管控，完善授信审查标准，构建零售信贷标准化作业体系，推动风险管控关口前移。

监管信息提供了另一个角度的参照。今年1月，国家金融监督管理总局潍坊监管分局对齐鲁银行潍坊分行开出罚单，案由是“违规发放无实际用途贷款，虚增存贷款规模”，罚款30万元。被处罚的两名责任人——时任零售银行部副总经理兼营业部副总经理嵇薪颖、时任零售银行部总经理助理兼个人金融中心主任史卓为，均来自零售条线。罚单与数据指向同一个方向：零售业务的风险管控，是当前最需要补上的短板。

齐鲁银行上半年交出的是一份总量漂亮、结构分化的成绩单。值得肯定的是对公业务增长强劲，资产质量总量指标持续改善，负债端成本管控有效。但营收结构单一且息差承压、零售贷款连续三年收缩等挑战仍存。这份中报的成色最终能兑现多少，取决于零售不良率、净息差、中收增速几个关键变量的走向，值得持续跟踪。

（记者/王雪 来源：风口财经）