阳光消费金融140万罚单背后：行业强监管下的风控危机与转型阵痛

资产质量方面：中银消费金融不良贷款率在2023年末升至3%以上，较2022年上升0.67个百分点；2024年该机构共挂出83期个贷资产包，未偿本息总额约124.39亿元，规模达到2023年的19倍，在消费金融行业中处于较高水平。

然而，2025年以来，消费金融公司不良贷款转让呈现加速态势。据银行业信贷资产登记流转中心数据显示，2025年第一季度，消费金融公司不良贷款转让试点业务成交规模未偿本息合计达143.8亿元。截至2025年，已有超过10家消费金融公司通过银登中心挂牌转让不良贷款资产包。

5月30日，银登网披露信息显示，湖北消费金融股份有限公司发布2025年第4期个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告。本期项目涉及借款人1364户，未偿本息总额合计1.67亿元，加权平均逾期天数达2063天。

政策导向与转型探索

值得注意的是，在强化监管的同时，政策层面仍充分肯定消费金融的积极作用。近期，为贯彻落实中央经济工作会议精神，金融监管总局要求各金融机构规范发展消费金融，助力消费提振行动。监管层明确表示，消费金融作为金融服务实体经济的重要抓手，在促进消费升级、服务民生需求方面具有独特价值。

面对发展困境，各消费金融公司正在积极探索转型路径：

各机构开始回归风控本源。招联通过深度挖掘内外部数据资源，利用大数据、云计算等先进技术，自主打造了覆盖风险管理全流程、多层次的“风云”风控系统，对欺诈、伪冒、套现等行为予以有效拦截，实现实时数据源毫秒级的高性能计算、每秒数万次事件的处理能力，确保公司在快速稳健发展的同时维持着较低的风险水平。

中原消费金融依托人工智能、大数据技术，构建了全方位、多层次的智能风控体系，形成“数据驱动决策、模型精准量化、全域实时监控”的核心闭环。中原消费金融相关负责人表示，AI风控系统的应用，有效识别和防范了潜在的风险，使公司不良贷款率下降0.1个百分点，有效保障资产质量与稳健运营。

马上消费积极探索和应用新技术，如人工智能、大数据、云计算等，以提升企业的技术水平和创新能力。例如，公司通过自主研发的智能客服系统，实现了客户服务的自动化和智能化，提高了服务效率和客户满意度。近年来，马上消费积极参与国际数字经济交流合作，在全球范围内选拔金融、大数据和人工智能等领域高精尖人才，组建了超2700人的技术团队，自主研发了1000余套核心技术系统。

尤为值得关注的是，多家消费金融机构纷纷放弃“大而全”的发展模式，转向深耕垂直领域。如海尔消费金融聚焦家电、家装等消费场景，与新零售渠道开展深度合作。公司致力于打造以“科技+风控”为根基、“场景+现金”双布局，形成以流量经营为核心竞争力、以用户为中心的科技金融平台。

随着《消费金融公司管理办法》的正式施行及互联网助贷业务监管规定的出台，我国消费金融行业监管体系持续完善，行业将步入更加规范化的发展阶段。在监管政策持续深化、市场格局加速重构的背景下，以蚂蚁消费金融、京东消费金融为代表的持牌消费金融机构市场影响力日益凸显。可以预见，行业将迎来深度调整期，市场集中度有望进一步提升。那些能够主动顺应监管导向、加快业务转型、强化风险管理的机构，将在行业变革中把握发展机遇，切实发挥消费金融在服务实体经济、促进消费扩容提质方面的积极作用。

（来源：中国能源网）