40亿优先受偿落袋！恒丰银行数十亿骗贷案终落幕，行业风险防控再敲警钟

同日，上海平安欣仑公司召开董事会，同意为中青旅实业深圳公司的上述债务提供最高额抵押担保，担保金额最高达12.9亿元（其中敞口余额9亿元），抵押物为淮海国际广场。然而，贷款到期后，中青旅实业深圳公司未能按约定履行还款义务，恒丰银行西安分行遂将中青旅实业深圳公司、上海平安欣仑公司及原中青旅实业公司一并诉至法院。

一审法院经审理判决：中青旅实业深圳公司需向恒丰银行西安分行偿还信用证垫款1亿元及利息985万元；恒丰银行西安分行有权对上海平安欣仑公司提供的抵押物进行拍卖、变卖所得价款，在9亿元范围内享有优先受偿权。两起案件的高度相似性，印证了原中青旅实业公司旗下关联企业的骗贷模式具有计划性与重复性。

（二）原中青旅实业公司：惯犯式骗贷，555亿债务拖垮60余家机构

深入追溯两起案件的核心关联方——原中青旅实业公司，其长期涉嫌贷款诈骗的“惯犯”本质浮出水面。该公司已因名称不适宜被登记机关停用，目前处于吊销状态，但在存续期间通过虚构交易、伪造资产估值等手段，向多家金融机构实施骗贷，造成了极其恶劣的行业影响。

在一则已披露的刑事裁定书中，原中青旅实业公司及下属子公司苏州静思园公司以4块灵璧石作为租赁物，虚构高达11.2亿元的估价，向锦银金融租赁申请贷款8亿元；贷款到期后，仅支付少量利息，本金及大部分利息至今未能追回，充分暴露了其骗贷行为的恶劣性。

事实上，原中青旅实业公司的债务危机早在2017年年底便已全面爆发。彼时，该公司整体负债已高达555亿元，其在60余家金融机构的贷款均出现逾期，原中青旅实业公司总经理赵宗辉携款跑路，留下的巨额债务至今未能完全清偿，成为吞噬金融机构资产的“债务黑洞”。这一事件不仅给相关金融机构造成了重大经济损失，更凸显了关联企业风险识别与穿透式监管的迫切性。

四、风险化解之路：大股东AMC批量承接，恒丰银行资产质量稳步改善

面对多起不良贷款纠纷带来的风险压力，恒丰银行近年来将不良资产剥离作为核心战略，而其第一大股东山东金资则成为不良资产承接的核心力量。通过股权绑定与业务协同，恒丰银行的资产质量指标持续优化，风险抵御能力显著增强。

（一）股权赋能+业务协同：山东金资成不良资产承接核心

2024年2月，山东金资披露的债券募集说明书显示，中央汇金投资有限公司已将其持有的150亿股恒丰银行股份转让给山东金资，转让完成后，山东金资对恒丰银行的持股比例增至46.61%，正式成为恒丰银行第一大股东。这一股权结构调整，为山东金资与恒丰银行双方后续的不良资产承接合作奠定了坚实的股权基础，实现了“股东身份”与“处置主体”的深度绑定。

2024年7月31日，山东金资发布公告称，已与恒丰银行签订不良资产转让协议，批量受让恒丰银行不良资产，截至公告日合同金额合计54.65亿元。山东金资明确表示，此次交易属于山东金资主责主业范围，为日常经营性业务，不构成重大资产重组，且不会对山东金资日常管理、生产经营及偿债能力产生不良影响，亦不影响存续期债券及债务融资工具的本息偿付。事实上，这并非山东金资与恒丰银行双方首次合作，此前2019年的1438.9亿元不良资产批量转让，已为双方积累了成熟的合作经验，形成了“银行剥离风险、AMC专业处置”的良性循环。

（二）资产质量持续优化：不良率下降，风险抵御能力提升