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朱长元:艺术品投资,最不能忽视的是流通性和交易成本

中华网山东频道 2024-01-29 16:14:56

在艺术市场上,收藏与投资的区别在于:收藏,收自己喜欢的东西;投资,投别人感兴趣的东西。艺术品投资投别人感兴趣的东西,主要应该考虑的是它们之后的流通性。除了流通性,这种投资还要考虑其交易成本。

艺术品投资是国际公认的一种个人或企业、团体以艺术品为投资目标,以赚取利润回报为目的的投资行为。在艺术品投资中,要遵循“进场要对,东西要对,价钱要对”的原则。在国际资本市场中,艺术品确实早已成为了必备的投资盈利的品种。相对来说,艺术品投资限制条件多,挑战性较大,但是乐趣也多。因为艺术品投资需要藏家对艺术品有敏锐的感知能力,藏家从艺术品投资中获得的不仅是经济利益,更重要的是对其艺术品位的肯定,对于许多藏家而言,这才是艺术品投资最具有魅力的地方。

在国内,尽管这些年许多人都一再说,艺术品是继股票、房地产之后的又一投资品种,至少目前暂时的障碍在于它还没有形成一个成熟的艺术市场,极大多数的艺术品都或多或少的存在着流通性问题。而流通性恰恰是艺术品投资的关键,在没有真正解决这个问题的时候,说艺术品是继股票、房地产之后的又一投资品种,未免有点为时过早了些。

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但同时我们不能否认国内的艺术品投资将是一个趋势,我之所以强调它的流通性,即购入真正的艺术品以后,能否尽快出手变换成现金。这是艺术品投资者,尤其是资金较有限的中小投资者所应该重点考虑的问题。

现在我们的艺术市场上高素质的从业人员数量还太少,交易渠道也很狭窄。即使有可能会很快解决了这些流通环节的问题,对这类投资在遵循“进场要对,东西要对,价钱要对”的原则下,还是不能忽视艺术品的交易成本,既然是投资,那么盈利就是剔除了所有成本之后的一种结果。

在我与诸多藏家的接触中,看到不少人总是对照着拍卖行的成交价格,在估算自己所拥有的财富市值。对于艺术品投资而言,一级市场与二级市场并不具备可比性,即使你作为卖家有能力通过二级市场的拍卖成交,成交价与落槌价、拍卖的佣金支付,能够真正拿到自己手上的钱,这中间还有至少30%的差距。

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在艺术二级市场上,什么是交易成本?买家将来把手上的东西再卖出时就必须将交易成本,持有藏品的资金成本计算在内。

有人也许会说,如果我通过艺术一级市场成交呢?一般情况下,其买进到卖出,其居间费用会更大,交易成本会更高。要想减少交易成本,除非你自己能够通过直接交易来完成买进和卖出的整个过程,但是它很难出现二级市场上那样的价格。

与其他投资形式相比,艺术品投资风险最小。在股票、期货等投资中,风险往往如影随形。股市变化多端,涉身其中如同在惊涛骇浪里驾舟行船,稍有不慎,便可能招来灭顶之灾。期货投资只交少数保证金便可做100%的交易,此种“以小搏大”的投资方式存在预测不准可能全盘覆没的风险。这里说的艺术品投资风险最小,是指你得遵循“进场要对,东西要对,价钱要对”的原则,并且具备同样的流通性。

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通常来讲,投资收益与投资风险是成正比例的。投资风险越大,可能的投资收益越大;投资风险越小,可能的投资收益越少。只是这种规律在艺术品以外的其他投资形式上表现得十分明显。而艺术品投资却与此不同,不但其风险少,而且投资潜在收益非常高,这主要是由艺术品的稀缺性和不可再生性决定的。

尽管艺术品具有极强的升值功能,不过它的门槛还是很高的,不是普通人能够做到的。所以,对于大多数人来说,艺术品投资并不是有人说的那样,是继股票、房地产投资之后的又一投资品种。若要想进行艺术品投资,你就得掌握这方面的知识,熟悉这方面的技巧,“天上不会掉馅饼”这句话在这里同样是适用的。

(文/朱长元

作者简介

朱长元:创造性是水墨艺术的生命,创造能力是画家与艺术家的本质区别

朱长元,资深媒体人,收藏家,独立艺术评论家,国际艺术经纪人,以独特的风格谈艺术创作和艺术市场,用可操作的角度讲述艺术知识和艺术趋势。

  责任编辑:窦静

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